"我真希望在 八、九十 年代国际 IPO 起飞时候就看到这本 巨作 。其中包含的信息适合本行业所有从业人员,引导他们处理在全球筹备和运作 IPO 过程中面临的错综复杂 错综 问题。 裴达希 提醒我们 IPO 涉及大量的 技巧及判断力是整个过程中的关键要素 。这本指导手册写得非常精彩,肯定能为 业内人士提供 寶貴的支持 。"
"Freud in the City" 作者、
瑞银投资银行前副董事长、
英国福利改革部长
一本紧跟时代、实用性强的国际首次公开募股 (IPO) 操作手册,适合发行商、企业家、市场从业员、商业或金融专业学生及对 IPO 和股权资本市场 (ECM) 交易 感兴趣人士 。
本书涉及新股发行流程的所有步骤,是首部真正具备全球化视角的出版物,关注亚太地区、中东、欧洲和美洲的市场实践和交易。
本书以 坦率 、易懂的风格说明了私有企业上市的原因和方式,采取的策略、流程和文书编撰,以及 IPO 的估值、营销、投资者群体、定价和配置等。本书还涉及价格稳定、投资者关系、融资和其他活动等上市后流程。
本书包含大量最新的真实案例;全面涵盖550个行业术语的词汇表;全球主要证券交易所上市要求概述; 及与文中内容加以解释的相关样本文件 。书中讨论了所有的股权产品,从直接股权,到 房地产投资信托基金 (REITs) 和基础设施基金权益,以及最新的股权资本市场发展等。
证券交易所发布的指导手册往往 只 关注上市标准。法律顾问、咨询公司和审计师事务所出版的书籍又往往只涉及与他们专业领域相关的问题流程。这类书籍通常技术性很强,一般不包括营销过程的详细说明,也不讨论机构和个人投资者事宜 。
很多IPO相关书籍只着眼于为何企业上市的理论、企业估值(通常采用复杂的数学公式进行讲解),或者是对这些交易相关异常现象的学术研究(尤其是过去 IPO 价值高估或低估的情况,当然后者更为常见)。
其他一些书籍又往往局限于美国或英国市场,并且内容陈旧。而股权资本市场产品组合的情况在过去5-10年中已经发生了重大变化。
拥有超过19年的资本市场投资银行工作经验,曾参与30余个国家140多 件IPO相关交易 。我根据自己的经验,撰写了这 坦率、易懂 的指导手册,适用于各种金融 管理 体系,尤其是 IPO 活动非常活跃的新兴市场。